Lo studio legale internazionale Ashurst Perkins Coie ha assistito Cain, società globale di gestione di investimenti attiva nel real estate, nel suo primo investimento in Italia, realizzato insieme a Gsa, primario operatore nel settore dello student housing, assistito da Chiomenti.
L’operazione prevede il lancio di un fondo di investimento italiano dedicato allo sviluppo di progetti Pbsa – Purpose built student accommodation.
Il fondo di nuova costituzione sarà gestito da Savills Im Sgr, assistita da Galante e Associati, e partecipato da Cain e GSA. Il fondo acquisirà asset immobiliari destinati allo sviluppo e sottoscriverà un contratto con Yugo per la gestione degli studentati.
Il primo investimento riguarda il seed asset situato a Roma, in zona Prenestino, dove sarà realizzato un nuovo complesso di student housing da 561 posti letto.
Cheyne Capital, assistita da DLA Piper, ha messo a disposizione una linea di finanziamento a copertura di parte dei costi di acquisizione e sviluppo dell’asset romano. Nell’ambito dell’operazione di finanziamento, DLA Piper ha inoltre assistito Solutus Advisors Limited, in qualità di agent e security agent, e Botany Bay Asset Management S.L.U., in qualità di loan servicer.
Ashurst Perkins Coie ha assistito Cain in tutte le fasi dell’operazione, dalla due diligence legale e fiscale sulle opportunità di investimento alla negoziazione degli accordi con GSA, alla negoziazione del regolamento di gestione del fondo immobiliare istituito da Savills, alla definizione dei contratti di progetto, nonché ai profili di acquisizione e finanziamento.
Il team multidisciplinare di Ashurst Perkins Coie è stato guidato dal partner Andrea Caputo, supportato, per tutti gli aspetti real estate, dal senior associate Vincenzo Esposito, dall’associate Sofia Biondani e dal trainee Tommaso Piccioli, mentre gli aspetti fiscali sono stati curati da un team composto dal partner Michele Milanese, dal counsel Roberto Ingrassia e dalle trainee Irene Tedeschi e Mariabeatrice Rovetta. La partner Elena Giuffrè è intervenuta in relazione agli aspetti di town planning. La partner Francesca Dowes, coadiuvata dalla senior associate Alicia Ingham, ha curato gli aspetti di diritto societario inglese.
Il counsel Luca Maria Chieffo, assistito dall’associate Camilla Gazzani, dalla partner Katia Fettes e dalla senior associate Anna Kozakiewicz (quest’ultime per gli aspetti di diritto lussemburghese), ha seguito per conto del fondo immobiliare gestito da Savills IM SGR in qualità di prenditore, tutti gli aspetti relativi al finanziamento dell’operazione.
Chiomenti ha assistito GSA nella negoziazione degli accordi con Cain, nella strutturazione dell’operazione, nella costituzione del fondo immobiliare italiano, nella definizione dei contratti di progetto, con un team coordinato dai partner Paolo Fedele (real estate), Federico Vanetti (diritto amministrativo) e Giuseppe Andrea Giannantonio (tax) e composto dall’associate Emanuele Cossa per gli aspetti real estate e dalla counsel Emanuela Gagliani Caputo per i profili regolamentari. Il partner Giuseppe Andrea Giannantonio, la counsel Giulia Bighignoli e il senior associate Giovanni Scavone hanno seguito gli aspetti fiscali e la strutturazione dell’operazione. Il partner Federico Vanetti ha seguito i profili di diritto amministrativo.
Galante e Associati – Studio Legale, con un team coordinato dal socio fondatore Vittorio Ardizzone e composto dal senior associate Lorenzo Calabrese, dall’associate Ilaria Ambrosca e dalla junior associate Eleonora Galante ha assistito Savills IM SGR nell’istituzione del fondo immobiliare, nella negoziazione del regolamento di gestione e del contratto di investimento con gli investitori nonché nella negoziazione, per conto del fondo immobiliare, dei contratti di consulenza relativi al progetto di sviluppo e dei contratti relativi alla gestione e all’operatività dello studentato.
DLA Piper ha assistito Cheyne Capital, Solutus e Botany Bay con un team multidisciplinare e cross-border coordinato – per quanto riguarda gli aspetti relativi alla strutturazione dell’operazione di finanziamento e alla negoziazione della relativa documentazione finanziaria – dal partner Christopher Chan, con il supporto della senior associate Wing Tang, dell’associate Clarice Chung e del solicitor apprentice Mikhal Gupta per gli aspetti di diritto inglese; dal partner Giampiero Priori, Co-Head Corporate Finance, supportato dall’avvocata Carolina Magaglio e da Vittoria Panerai per gli aspetti di diritto italiano; dal partner Xavier Guzman, supportato dal counsel Yann Zellet e dalle associate Irene Tamés de la Sierra e Maria Ramos per gli aspetti di diritto lussemburghese; e dal partner Paul McViety, con il supporto del legal director Richard Dassin, per gli aspetti di diritto degli Emirati Arabi Uniti. Con riferimento agli aspetti fiscali dell’operazione, il team è stato coordinato dal partner Andrea Di Dio, con il supporto dell’avvocata Valentina Trappolini. Per quanto riguarda le attività di due diligence, il team è stato coordinato dalla partner Carmen Chierchia per gli aspetti urbanistici e dalla partner Valentina Marengo, con il supporto delle avvocate Marta Gervasio e Nadja Zoebisch e da Lucrezia Russo, per gli aspetti real estate.
