Il movimento delle merci passa attraverso strade, ferrovie, porti e aeroporti, un sistema che in Italia continua a crescere dal punto di vista economico, ma che mostra andamenti differenti tra le diverse modalità di trasporto.
Secondo il secondo rapporto 2026 dell’Osservatorio Freight Insights, il fatturato della filiera di fornitura di servizi di trasporto merci in Italia ha raggiunto i 94,3 miliardi di euro nel 2025, in crescita dell’1,9% rispetto al 2024.
Un comparto in cui crescono i trasporti stradali, mentre quelli ferroviari continuano a perdere terreno, in uno scenario caratterizzato da un aumento dei costi e da infrastrutture sempre più sollecitate.
Crescono i volumi del trasporto su gomma
Nel 2025, secondo Freight Insights, le autostrade hanno assorbito il 36,4% dei veicoli-km percorsi dai mezzi industriali, con il Nord-Ovest che si conferma la macroarea più attrattiva per i flussi provenienti da quasi tutte le altre aree del Paese, con l’eccezione del Sud.
Una concentrazione legata alla maggiore densità produttiva, alla presenza di hub logistici e all’accessibilità ai corridoi europei, mentre il Mezzogiorno risulta maggiormente orientato ai traffici interni alla propria macroarea.
Ma quanto contano i mezzi pesanti sul traffico autostradale? In alcune aree della Lombardia la loro incidenza, calcolata in veicoli equivalenti, supera il 35%, mentre lungo alcune tratte delle autostrade A1, A14 e A4 si avvicina al 50%.
Una pressione che interessa anche i valichi alpini, con il traforo del Monte Bianco dove il traffico pesante equivalente raggiunge il 49,8% del totale, il Brennero e il Tarvisio, dove l’incidenza arriva rispettivamente al 43,7% e al 48,8%.
In questo scenario, secondo i dati del Conto nazionale delle infrastrutture e dei trasporti 2023-2024, ripresi anche dal rapporto Fermerci, nel 2024 il trasporto merci su strada ha registrato un incremento del 5,2%, passando da circa 145,2 miliardi di tonnellate-km nel 2023 a 152,7 miliardi nel 2024.
Si tratta di un’inversione di tendenza rispetto alla flessione registrata nel biennio 2022-2023, con un ritorno alla crescita del trasporto su gomma.
Nel complesso, tra il 2016 e il 2024, il trasporto stradale ha registrato una crescita di circa il 35,5% in termini di tonnellate-km, raggiungendo nel 2024 il valore più elevato del periodo.
Trasporto ferroviario, i volumi continuano a diminuire
Il confronto con il trasporto ferroviario delle merci mostra un andamento differente.
Secondo il rapporto annuale Fermerci 2026, nel 2025 il traffico ferroviario merci si è attestato a 49,4 milioni di treni-km, in diminuzione del 3,5% rispetto ai 51,2 milioni registrati nel 2024.
Anche l’andamento delle tonnellate-km, pur mostrando una flessione più contenuta, conferma le difficoltà del settore. Nel 2025 il valore stimato è stato pari a 22,6 miliardi di tonnellate-km, contro i 22,9 miliardi del 2024, con un calo dell’1,3%.
Nell’insieme, tra il 2022 e il 2025, la riduzione del traffico ferroviario merci è stata del 7,8% in termini di treni-km.
Il trasporto ferroviario continua quindi a rappresentare una quota minoritaria rispetto alla modalità stradale, nonostante il suo ruolo strategico nella costruzione di un sistema logistico più sostenibile.
A pesare sono anche i cantieri e le interruzioni della rete, necessari per modernizzare l’infrastruttura ma che, nel breve periodo, incidono sulla capacità di trasporto.
Lo stesso Osservatorio Freight Insights evidenzia come, nelle simulazioni al 2027, l’impatto dei cantieri potrebbe determinare una riduzione di 3,01 miliardi di tonnellate-km, mentre il ritorno a livelli di incentivazione analoghi a quelli del 2021 potrebbe produrre un incremento fino a 6,48 miliardi di tonnellate-km rispetto allo scenario senza incentivi.
Si tratta di scenari previsionali che mostrano come gli effetti negativi dei cantieri sui traffici possano essere dello stesso ordine di grandezza, e in alcuni casi superiori, rispetto ai benefici dei meccanismi di incentivazione.
Nel trasporto marittimo l’Italia è terza in Europa
Passando al trasporto marittimo, sempre secondo Freight Insights il 14,7% delle tonnellate movimentate via mare in Europa passa attraverso un porto italiano, con l’Italia che si colloca al terzo posto per traffici totali dopo Paesi Bassi e Turchia.
La portualità italiana ha mostrato nel 2025 una crescita sostenuta dai container e dalle rinfuse, nonostante il rallentamento del segmento Ro-Ro, quello dove le navi trasportano mezzi gommati e carichi su ruote.
La composizione dei traffici portuali vede il 36% delle merci rappresentato dalle rinfuse liquide, il 26% dalle merci in container, il 24% dal Ro-Ro, il 10% dalle rinfuse solide e il restante 4% dalle altre merci.
L’andamento del primo trimestre 2026, calcolato dall’Osservatorio su un gruppo di autorità di sistema portuale, mostra invece una situazione più articolata, con il Ro-Ro in lieve crescita dello 0,31% e i container in flessione del 3,35% rispetto allo stesso periodo del 2025.
Trasporto aereo, il cargo risente della tassa sui pacchi extra Ue
Anche il trasporto aereo delle merci mostra segnali poco omogenei.
Secondo il rapporto Freight Insights, nel 2025 il traffico cargo degli aeroporti italiani è cresciuto dell’1,7% in termini di tonnellate rispetto al 2024, mentre il primo quadrimestre 2026 ha registrato una flessione del 2,4% rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente.
A pesare è stata anche la tassa sui piccoli pacchi provenienti dai Paesi extra Ue, che ha avuto ripercussioni soprattutto su Malpensa, dove il traffico import legato all’e-commerce ha registrato una riduzione superiore al 50% nel primo trimestre 2026.
Dall’aprile 2026 sono tuttavia emersi segnali positivi, con una crescita dei traffici soprattutto negli aeroporti di Roma, Brescia e Bergamo.
Il caso del cargo aereo mostra quanto le decisioni normative e fiscali possano incidere sulle rotte e sulla competitività degli scali, favorendo lo spostamento dei flussi verso altri mercati.
La digitalizzazione può aiutare a superare i colli di bottiglia
In un sistema tanto articolato, la digitalizzazione è chiamata a svolgere un ruolo sempre più importante.
Un processo che, secondo Freight Insights, deve svilupparsi su due fronti, quello delle singole aziende e delle relazioni di filiera e quello dei nodi logistici e delle infrastrutture.
La logistica si caratterizza infatti per la presenza di numerosi attori che devono interfacciarsi, per la coesistenza di flussi fisici e informativi, per la presenza di punti critici, i cosiddetti colli di bottiglia, e per la necessità di monitorare lo stato e la disponibilità delle infrastrutture, garantendo al tempo stesso la conformità normativa e doganale.
Secondo le elaborazioni presentate dall’Osservatorio, il passaggio da un sistema misto a uno pienamente digitale consentirebbe di ridurre il tempo necessario per la gestione di un documento da 44 a 7 minuti e il relativo costo da 16,9 a 2,7 euro, con un risparmio dell’84%.
La digitalizzazione completa potrebbe quindi generare risparmi potenziali stimati in 18 miliardi di euro, un valore che rende evidente il peso dell’innovazione nell’efficienza complessiva della filiera.
Il mercato immobiliare logistico cresce e attira capitali internazionali
A fronte di queste criticità, il mercato immobiliare logistico italiano sta attraversando una fase particolarmente positiva.
Secondo Colliers, nei primi nove mesi del 2026 gli investimenti nella logistica hanno raggiunto 1,9 miliardi di euro, in aumento del 63% rispetto allo stesso periodo del 2025, con un assorbimento di spazi pari a 2,4 milioni di mq e un tasso di sfitto nazionale del 3,14% nel terzo trimestre.
Sono alcuni dei numeri emersi anche in occasione di NextLog 2026, Reshaping Supply Chains and Real Estate, l’evento organizzato da Colliers per approfondire le trasformazioni della logistica e del mercato immobiliare.
Il mercato immobiliare commerciale italiano ha completato un percorso di maturazione decennale, passando da un assetto dominato da uffici e retail a uno più diversificato, nel quale la logistica è cresciuta dal 10% degli investimenti complessivi prima della pandemia a circa il 20%.
Nei primi nove mesi del 2026, il comparto ha registrato 35 operazioni, sostenute per l’85% da investitori istituzionali e capitali internazionali.
Le transazioni su portafogli hanno raggiunto 1,1 miliardi di euro, con una concentrazione sui profili core, pari al 38% del totale, seguiti dai core plus al 25% e dai value-add al 22%.
Anche dal lato dei conduttori la domanda ha raggiunto livelli storici, con 2,4 milioni di mq assorbiti, sostenuti soprattutto dagli operatori di logistica conto terzi, che rappresentano il 61%, e dai retailer, con il 30%.
Circa il 60% della domanda si orienta verso soluzioni moderne e di nuova generazione, tra immobili built-to-suit, built-to-own e sviluppi speculativi.
Dal punto di vista geografico, l’area metropolitana di Milano concentra quasi la metà dei volumi assorbiti, affiancata dai cluster produttivi del Veneto e dell’Emilia-Romagna, dove poli come Piacenza dispongono di uno stock logistico di circa 3,5 milioni di mq, superiore al peso economico locale.
Colliers stima inoltre una pipeline di sviluppi speculativi potenzialmente in consegna tra il 2026 e il 2028 pari a 2,1 milioni di mq, di cui 1,03 milioni già in costruzione, con un picco di consegne atteso nel 2027, quando potrebbero arrivare sul mercato circa 1,3 milioni di mq.
Investitori più selettivi e nuove rotte commerciali
Il mercato immobiliare logistico si muove comunque in uno scenario in cui gli investitori diventano sempre più selettivi, monitorando rendimenti, spread e costo del debito.
A sostenere la domanda sono le dinamiche di nearshoring, l’e-commerce, l’indotto della difesa e l’espansione dei gruppi manifatturieri e logistici asiatici.
Milano e Roma rimangono tra i mercati con prospettive di crescita dei canoni prime, mentre la qualità delle location e la solidità dei conduttori diventano elementi sempre più importanti nelle decisioni di investimento.
Un’evoluzione che si intreccia con i cambiamenti geopolitici internazionali.
Come evidenziato da Giuliano Noci, vice rettore e professore ordinario di strategia e marketing del Politecnico di Milano, durante il suo intervento a NextLog, il riequilibrio delle priorità strategiche degli Stati Uniti e il rafforzamento della Cina stanno contribuendo a ridefinire gli equilibri della produzione e delle rotte commerciali mondiali.
La crescente presenza cinese in Europa, anche attraverso asset, reti distributive e infrastrutture logistiche, può segnare per le imprese il superamento di supply chain costruite esclusivamente sull’efficienza economica, a favore di sistemi più diversificati e resilienti.
Sul fronte delle rotte commerciali, le instabilità lungo il Canale di Suez e le principali direttrici del Mediterraneo potrebbero inoltre incidere sulla centralità di quest’ultimo, a vantaggio di collegamenti terrestri alternativi e, potenzialmente, delle rotte artiche.
In questo contesto, gli immobili logistici vengono valutati sempre più per la loro capacità di integrarsi in reti resilienti e di operare come nodi intelligenti, tecnologicamente avanzati e capaci di scambiare informazioni.
Tornano quindi centrali la tecnologia, le connessioni e la capacità delle infrastrutture di sostenere la trasformazione della logistica.
Infrastrutture, 256 miliardi di euro stanziati in quattro anni
Secondo una nota del Ministero delle infrastrutture e dei trasporti pubblicata il 22 ottobre 2026, in quattro anni sono stati stanziati complessivamente 256 miliardi di euro per infrastrutture e trasporti.
Il bilancio ministeriale comprende 1.300 cantieri ferroviari attivi, di cui 215 sull’alta velocità, 1.354 interventi di manutenzione stradale e 102 nuove opere.
Sulla rete autostradale sono stati ultimati 403 interventi per 3,64 miliardi di euro, mentre altri 219 risultano in corso.
L’accelerazione riguarda anche il Pnrr, con circa 41 miliardi di euro gestiti dal ministero e 70 tra traguardi e obiettivi di competenza.
Si tratta di risorse stanziate e interventi in diverse fasi di attuazione, non necessariamente di investimenti già completati.
Un impegno economico significativo che coinvolge anche i collegamenti strategici tra i principali nodi logistici italiani e il resto dell’Europa.
Tra questi, il Terzo Valico dei Giovi e il nodo di Genova, destinati a rafforzare i collegamenti ferroviari tra i porti liguri, i mercati del Nord Italia e quelli europei.
Per gli interventi sul nodo ferroviario di Genova è previsto un investimento di circa 1,619 miliardi di euro, con opere che comprendono il potenziamento delle linee e i collegamenti dell’ultimo miglio verso il porto storico e quello di Prà-Voltri.
Un altro collegamento fondamentale è rappresentato dal Brennero e dalla linea Fortezza-Verona, con il potenziamento della direttrice ferroviaria e la realizzazione della galleria di base del Brennero, destinati ad aumentare la capacità di trasporto lungo il corridoio europeo Scandinavia-Mediterraneo.
A questi si aggiunge la Torino-Lione, la nuova connessione ferroviaria transalpina tra Italia e Francia, con un investimento indicato da FS in 8,6 miliardi di euro per un tunnel di base di circa 65 km.
Piovono quindi miliardi di impegni per le infrastrutture in uno scenario nel quale le merci continuano a privilegiare la gomma rispetto alla ferrovia.
Un sistema ferroviario interessato da importanti lavori di ammodernamento, necessari per migliorare la mobilità delle merci, ma che nel frattempo producono inevitabili ripercussioni sulla circolazione.
La logistica urbana entra nei piani di mobilità sostenibile
Accanto alle grandi opere emerge un altro tema che richiede attenzione, quello della logistica urbana.
Il 28 ottobre 2026 il Ministero delle infrastrutture e dei trasporti ha pubblicato la guida operativa per la logistica urbana nei Piani urbani di mobilità sostenibile.
Il documento è stato predisposto per accompagnare Comuni e città metropolitane nell’adeguamento dei propri Pums ai requisiti del regolamento europeo sulla rete transeuropea dei trasporti, con particolare riferimento ai nodi urbani nazionali.
In sostanza, la guida mette a disposizione due modelli di calcolo, uno per i Comuni e uno per le città metropolitane, per stimare la domanda di trasporto merci nei rispettivi territori, individuare le aree critiche e identificare le azioni necessarie per risolvere le problematiche.
Tra gli indicatori sono previsti strumenti per confrontare il numero delle consegne con la disponibilità di spazi di carico e scarico e per misurare le condizioni generali della congestione stradale.
Un approccio che punta a integrare maggiormente le esigenze della distribuzione delle merci nella pianificazione della mobilità e nell’organizzazione delle città.
Il valore dei collegamenti
La logistica immobiliare gode di buona salute, sostenuta dagli investimenti e dalla domanda di spazi moderni, mentre il sistema ferroviario è in fermento per i numerosi interventi infrastrutturali, pur continuando a perdere volumi nel trasporto delle merci.
I porti mantengono un ruolo importante nei traffici internazionali, il cargo aereo risente delle nuove misure fiscali e tutti i comparti devono confrontarsi con l’aumento dei costi energetici, le oscillazioni geopolitiche e i cambiamenti delle rotte commerciali.
In mesi inquieti come quelli che si stanno vivendo, la forza della logistica va oltre i volumi e si riflette in un sistema di trasporto merci che chiede al digitale quell’ammodernamento che saprebbe snellire le operazioni e, probabilmente, aiutare gli operatori a gestire le tonnellate sia nei centri logistici che nelle città del paese.
