Nuveen ha effettuato il secondo closing della sua strategia di debito immobiliare commerciale australiano con investimenti per oltre 650 milioni di dollari australiani (Aud).
Il Canada Pension Plan Investment Board (Cpp Investments), attraverso la sua controllata Cppib Credit Investments Inc., ha investito 300 milioni di dollari australiani, unendosi alla Teachers Insurance and Annuity Association of America (Tiaa) e a Temasek come partner strategici di Nuveen per questa strategia. Il patrimonio totale in gestione (AUM) dovrebbe superare 1 miliardo di dollari australiani, compreso il capitale approvato per i coinvestimenti.
Oltre il 40% della strategia è già stato impiegato attraverso investimenti in prestiti committed, con particolare attenzione ai prestiti senior e junior istituzionali garantiti da immobili di primo piano in Australia. I settori preferiti per la strategia sono quello industriale/logistico e residenziale, con un approccio selettivo nei confronti dei settori retail, degli uffici e gli alternativi nelle principali città australiane.
La strategia fa leva sia sulla piattaforma globale di debito di Nuveen Real Estate, che attualmente conta oltre 55 specialisti dedicati, sia su un team di oltre 60 professionisti di Nuveen Real Estate in Asia. La strategia è guidata da Dugald Marr, Head of Debt Australia and New Zealand di Nuveen, con il supporto di un team esperto che vanta una lunga esperienza nella creazione e strutturazione di investimenti in prestiti di alta qualità in questo mercato.
Gli investimenti sono inoltre in linea con i processi di investimento responsabile e l’analisi dei fattori Esg di Nuveen Real Estate. Questo include la riduzione degli sprechi e del consumo energetico, l’analisi dei rischi climatici e gli aspetti sociali, con la possibilità di strutturare Green Loan o Sustainable Linked Loan, ove applicabile, per incentivare il raggiungimento degli obiettivi ESG per conto dei clienti.
L’investimento arriva in un momento in cui il debito immobiliare commerciale australiano offre un mix interessante di stabilità, rendimenti interessanti e forte protezione collaterale, tutti fattori sempre più importanti per gli investitori preoccupati dalla volatilità globale.
Il mercato maturo dell’Australia, sostenuto da solide basi economiche, rigorosi requisiti normativi per le banche e la necessità di fonti di capitale alternative, offre un buon punto di partenza per investimenti a lungo termine in questo settore.
La strategia continuerà a concentrarsi su mutuatari istituzionali ricorrenti, parametri di credito conservativi e asset di primo piano in settori che beneficiano maggiormente dell’elevata crescita demografica e dell’offerta limitata dell’Australia.
Andrew Kleinig, head of Australia and the global client group for South East Asia di Nuveen, ha dichiarato: “Questo è un altro traguardo importante per la nostra strategia. Grazie all’investimento di CPP Investments, continueremo a concentrarci su partnership strategiche e solide con investitori di altissimo livello. Siamo entusiasti di lavorare con un partner che condivide la nostra stessa visione e la nostra forte convinzione in questa asset class. CPP Investments ha fornito un significativo valore aggiunto come investitore strategico, garantendo il successo e la crescita a lungo termine della partnership. Ciò dimostra la comprovata esperienza di Nuveen negli investimenti immobiliari e la nostra capacità di offrire soluzioni su misura a livello regionale sia nell’ambito equity che nel debito. Riteniamo che l’offerta di Nuveen nel più ampio settore degli asset reali sia ben posizionata per supportare i clienti in tutta l’Asia ad affrontare la volatilità e a gestire i loro obiettivi di investimento responsabile”.
Raymond Chan, managing director & head of Apac Credit di Cpp investments, ha aggiunto: “L’Australia è uno dei nostri mercati chiave nell’area Asia-Pacifico e questa operazione segna un importante traguardo per la nostra strategia creditizia nella regione.
L’investimento si basa sulle nostre approfondite ricerche di mercato e sulle conoscenze acquisite grazie ai nostri investimenti di successo in Australia. Potendo contare sulla solida rete locale e le competenze di Nuveen, questa partnership ci consente di accedere a interessanti investimenti nel settore del debito immobiliare in Australia e di ampliare ulteriormente il nostro programma sul credito nella regione. Queste opportunità offrono stabilità e rendimenti interessanti in un contesto di volatilità globale, contribuendo ai rendimenti a lungo termine del Fondo CPP”.
