Clearwater ha affiancato Eurazeo nell’operazione che ha portato, tramite il fondo Ezore, all’acquisizione della quota di controllo di Aquardens, principale parco termale d’Italia. L’attuale management di Aquardens ha reinvestito insieme a Eurazeo, condividendo l’obiettivo di sostenere e accelerare la crescita dell’azienda.
Clearwater ha affiancato Eurazeo con un doppio ruolo: financial advisor per la strutturazione e gestione dell’operazione di acquisizione, e debt advisor per l’ottenimento di un pacchetto di finanziamento strutturato finalizzato all’implementazione dell’acquisizione e a sostenere il piano di investimento di Aquardens.
Per la parte M&A, Clearwater ha operato con un team composto dal managing partner Niccolò Querci, dall’associate Omar Laroussi Bussi e dall’analyst Gaetano Bellelli. Il ruolo di debt advisor è stato svolto dall’associate partner Michele Castiglioni, con il supporto dell’analyst Bellelli.
L’operazione è stata infatti finanziata attraverso un pacchetto di acquisition financing e da una linea capex dedicata, entrambi erogati da Intesa Sanpaolo e Banco BPM.Il closing dell’operazione segna l’avvio di un piano di sviluppo strategico su Aquardens. Gli interventi di potenziamento delle infrastrutture e dei servizi core del parco termale saranno parzialmente sostenuti dalla capex facility strutturata a supporto del piano di espansione di Aquardens. Il piano contempla, inoltre, anche la realizzazione di una struttura alberghiera quattro stelle e l’implementazione di un percorso di transizione verso la carbon neutrality, con un rafforzamento dei profili ambientali, sociali e di governance, pienamente allineato alla strategia O+ di Eurazeo.
Nato nel 2008 per iniziativa di professionisti con una solida esperienza nei settori dell’ospitalità e del turismo, Aquardens è diventato il più grande parco termale in Italia. Offre un’ampia varietà di servizi dedicati al benessere e al tempo libero, tra cui saune, spa, massaggi, trattamenti estetici e prestazioni sanitarie. La sede si trova a Verona e il gruppo conta attualmente oltre 100 dipendenti a tempo pieno.
“Siamo felici di aver contribuito al closing di questa operazione, prima operazione del fondo EZORE. L’ingresso di Eurazeo in Aquardens aiuterà l’azienda veronese a confermarsi come uno dei leader nel settore termale italiano e, anche grazie all’importante piano di investimenti previsto, ad aumentare la qualità e varietà dei servizi” ha commentato Castiglioni, associate partner di Clearwater. “Il turismo esperienziale è un settore in costante crescita e questa operazione permette ad Eurazeo di avvalersi di un asset strategico, caratterizzato da un forte potenziale di crescita e importanti progetti di sviluppo”.
Oltre al ruolo di Clearwater come financial e debt advisor, Eurazeo si è avvalsa dell’assistenza di BonelliErede per gli aspetti legali e fiscali. Aquardens è stata supportata da Intesa Sanpaolo – IMI Corporate & Investment Banking in qualità di consulente finanziario e dallo studio Fratta Pasini e Associati per la consulenza legale e tributaria.
