Andersen ha assistito Adalis SPV S.r.l. nell’ambito di un’operazione di cartolarizzazione avente a oggetto crediti vantati nei confronti di alcune pubbliche amministrazioni italiane. I crediti derivano, tra l’altro, da servizi di “depositeria” svolti per conto di prefetture e dell’Agenzia del Demanio.
Si tratta di un’operazione innovativa per tipologia di asset cartolarizzati, strutturata su base revolving mediante l’emissione di titoli partly paid che consentiranno l’acquisto di portafogli di crediti successivi che rispondono a criteri di investimento concordati con gli investitori.
Andersen, con il team di esperti di banking & finance composto dal partner Umberto Mauro e dai senior associate Mario Alcaro Falchi Delitala e Antonio Muscarà, ha prestato assistenza legale a supporto della struttura dell’operazione e nella negoziazione della documentazione contrattuale, confermando la propria consolidata esperienza nell’ambito delle cartolarizzazioni e delle operazioni strutturate su crediti pubblici.
L’operazione ha visto la partecipazione, in qualità di investitore senior, di una primaria banca italiana. Il ruolo di investitore junior e subservicer è stato ricoperto da Officine Cst –partecipata dal fondo Cerberus – attraverso il fondo Foci. SBG Recovery svolge il ruolo di secondo subservicer affiancando Officine CST, mentre Holding AS ha partecipato come terzo investitore junior.
Il team di Andersen ha assistito Officine Cst in diverse operazioni negli anni nel settore dei crediti verso la pubblica amministrazione.
